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“新国九条”再掀投资热 私募巨头布局文旅、养老地产

最后更新时间:2014-6-2 17:51:20

    随着近期“新国九条”的出炉,私募投资似乎再次被激活,尤其是地产私募巨头扩张凶猛。

  5月25日,中国地产金融投资策略峰会在成都举行,包括瀚亚资本等多家地产私募巨头集中路演,其投资注意力一改往常的住宅、商业等传统领域,开始转向文旅、养生等新领域,投资模式也开始向REITs(房地产信托投资基金)方向延伸。

  “新国九条”带来的私募机遇

  据了解,瀚亚资本布局成都楼市,仅仅是目前地产私募巨头青睐成都的一个缩影。实际上,早在几年前包括基汇资本等海外地产私募巨头已经进驻成都,并与当地房企合作探索开发地产项目。

  此前,全国性的地产私募巨头仅仅局限于一线城市及东部二线城市等,像成都、重庆、武汉等中西部核心二线城市迟迟没有涉足。

  对于瀚亚资本的成都布局,其执行总裁杨君解释说,成都作为中西部核心城市,去年人均GDP首次突破1万美元大关,标志着成都发展迈入新的阶段,对金融、资管领域的发展提出了更高的要求。

  据了解,地产私募巨头在会上频频提到“新国九条”,按照杨君的话说,当前楼市进入分化调整期,新型城镇化建设和“新国九条”的推出,将给地产金融的发展带来新一轮机遇。

  今年5月9日,国务院发布了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》,这个被业内俗称“新国九条”的文件将“培育私募市场”单独列出,强调说要“建立健全私募发行制度和发展私募投资基金”。

  参与此次论坛的恒银基金副总裁龚羿认为,“新国九条”对于中国金融市场的顶层设计非常重要,也为金融市场指明了方向,未来行业空间发展巨大,地产基金作为私募基金的分支,有可能迎来恢弘的发展。

  各路资本押注文旅、养生地产

  随着旅游度假游以及养老养生产业需求的激增,文化旅游地产、养老养生地产迅速崛起。除了开发商之外,各路资本巨头一起卷入其中,这里面就包括了管理巨额投资资金的地产私募基金巨头。

  据了解,目前瀚亚资本除了并购地产基金之外,旗下还有文旅地产投资基金业务,按照战略定位,其旅游地产业务主要是在旅游度假目的地并购、控股或开发以旅游度假酒店、公寓等为核心资产的“旅游度假综合体”。仅在西南地区,瀚亚资本已涉足云南丽江旅游项目,下一步将进驻青城山。

  对于文旅地产私募投资,中央财经大学应用金融系主任、金融证券研究所所长韩复龄表示,“我们投资房地产私募,从性质上来讲属于财务投资,不是直接投资,这样不受政策限制,而且投资期限选择都比较灵活。像文化、旅游地产只局限于某一些特定区域,比如三亚吸引最早一批投资人来自东北,他们冬天跑到三亚去玩,等到夏天又回去,而且借助于这种专业化的团队,对投资人来讲是省心省力,解决了项目选址问题等。”

  来自克而瑞的研报透露,截至2013年底,全国旅游地产主要集中在海南、闽东南、长三角、两广、环渤海与西南六大板块。其中,海南拥有1096个项目,占21%;西南有330个项目,占6%。“从总体用地规模来看,目前全国旅游地产累计用地规模超过10亿平方米,未来旅游地产用地将向西北、西南等地区扩展。”

  相对于被投资企业,地产私募基金开始自身定位为“金融顾问”的角色。龚羿透露,他们会把私募基金、银行贷款结合起来,为企业提供一揽子金融结构化产品。在项目高风险期,私募基金介入,等项目进入稳定期,他们与银行达成战略合作,让银行资金进入,他们再选择退出,从而提升项目整体收益。

  近日,中信证券首次推出了中国版的REITs产品,但业内对此评价不一。韩复龄表示,这款REITs产品的限制条件还较多,但从长远来看,为投资者提供了一种投资选择,拓展了流动性,将盘活大量的存量资产,希望能够真正放开。

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